Eine Handelsstrategie ist ein geordnetes Regelwerk für Auswahl, Eröffnung, Verwaltung und Beendigung von Trades. Sie verbindet eine Marktidee mit Entscheidungen, die sich umsetzen und überprüfen lassen. Die Prognose eines Kursanstiegs ist lediglich ein möglicher Ausgangspunkt, keine vollständige Strategie.
Aus einer Idee werden Entscheidungen
Eine Strategie bestimmt Markt, Zeithorizont, Einstiegssignal, Positionsgröße und Ausstiegsbedingungen. Sie regelt auch Handelspausen sowie akzeptable Kontorisiken und Verluste. Die Umsetzung kann manuell oder per Software erfolgen; Automatisierung belegt nicht, dass die Idee funktioniert.
Ein trendfolgender Ansatz könnte beispielsweise nach einem festgelegten Ausbruch einsteigen und bei Wegfall der Trendbedingung aussteigen. Konkrete Signale, Orderarten und Risikogrenzen übersetzen diesen Ansatz in tatsächliche Orders.
Ergebnisse im Zusammenhang bewerten
Historische Tests helfen bei der Prüfung von Regeln, profitieren aber von nachträglichem Wissen und können Liquidität oder Ausführung falsch abbilden. Gebühren, Spreads, Slippage sowie gegebenenfalls Funding- oder Kreditkosten beeinflussen das Ergebnis.
Live-Aufzeichnungen sollten Resultate und Regeleinhaltung getrennt betrachten. Veränderte Marktbedingungen, Verluste und Ausführungsgrenzen können selbst bei zuvor profitablen Strategien Schwächen offenlegen. Ein dokumentierter Ablauf ermöglicht eine einheitliche Bewertung, garantiert jedoch keine Rendite.