Лимит риска — установленное площадкой ограничение допустимой экспозиции или необходимой маржи. В интерфейсах деривативов это часто уровни, связывающие стоимость позиции с начальной, поддерживающей маржой и максимальным плечом. Это не личная цель стоп-лосса.
Почему большему риску нужна большая поддержка
Крупную позицию труднее закрыть без движения рынка. Поэтому уровни могут требовать больше залога или снижать максимальное плечо по мере роста экспозиции. Учет может включать текущие позиции и активные ордера на их увеличение.
Ордер может быть отклонен даже при наличии денег, если запрос превышает разрешенный предел текущих настроек. Снижение плеча может открыть доступ к большему уровню, но увеличить маржу. Взаимодействие зависит от продукта и режима счета.
Изменения без новой сделки
При стоимостных лимитах движение цены меняет оцениваемую экспозицию даже при неизменном числе контрактов. Площадки также могут пересматривать параметры вслед за рынком по собственным процедурам.
Лимит уровня риска отличается от максимального размера отдельного ордера и отдельного ограничения позиции счета. Портфельная маржа может использовать совсем иной подход. Чтобы понять, какое ограничение действует, нужно проверить актуальную таблицу, базу оценки и учет ожидающих ордеров.