Определение
Позиционная торговля предполагает удержание позиции неделями, месяцами или дольше, а не акцент на внутридневных колебаниях. Срок зависит от стратегии. Трейдер может занимать как длинную, так и короткую позицию; название не означает обязательную покупку и удержание.
Как это работает
Гипотеза формируется из фундаментальных данных, общей структуры цены или их сочетания. Затем определяются вход, размер и выход. Краткосрочные колебания могут допускаться, пока гипотеза сохраняет силу. Деривативы могут требовать постоянного контроля маржи, выплат финансирования и переноса контрактов.
Применение и ограничения
Меньшее число сделок не гарантирует меньший риск. Сильное движение против позиции, изменения фундаментальных факторов и концентрация могут разрушить гипотезу. Финансовые издержки накапливаются, а позицию с плечом могут ликвидировать до реализации прогноза. Термин описывает подход и срок, но не обещает, что ожидание превратит убыток в прибыль.