Номинальная стоимость измеряет опорный экономический размер контракта или позиции. Она выражает экспозицию и может использоваться при расчете маржи, комиссий или лимитов риска. Это не внесенный залог, не стоимость опционной премии и не текущая прибыль или убыток.
Считайте в правильных единицах
Для линейного контракта номинал обычно равен числу контрактов, умноженному на единицы базового актива в контракте и соответствующую цену. Пять контрактов по 0,1 BTC при цене 40 000 USDT за BTC дают номинал 20 000 USDT.
Пример предполагает указанные размер и цену. Обратный контракт может задавать фиксированный долларовый номинал на контракт, при этом стоимость в монете меняется с ценой. Площадка может использовать цену ордера, маркировки или иной заданный ориентир для конкретного расчета.
Размер не описывает весь риск
Плечо меняет объем обеспечения данного номинала, но не устраняет экспозицию. Позиции одинакового номинала могут иметь разные риски из-за направления, выплаты, срока, ликвидности или залога.
Для портфельных итогов тоже нужна методика. Валовой номинал складывает абсолютные объемы, чистый взаимозачитывает выбранные противоположные экспозиции. Одинаковый чистый номинал не доказывает полного хеджирования. Число должно сопровождаться инструментом, валютой оценки и способом агрегирования.