Начальная маржа — обеспечение для открытия или увеличения маржинальной позиции. Она определяет, достаточно ли ресурсов для планируемой экспозиции, а не описывает текущую прибыль или убыток.
Упрощённый расчёт
Предположим, линейный контракт требует начальную маржу, равную номинальной стоимости, делённой на выбранное плечо. При экспозиции 2 000 USDT и плече 5× базовое требование составляет 400 USDT. Этот условный расчёт не включает резервы комиссий, дисконты обеспечения и корректировки по уровням риска.
Фактические требования могут зависеть от цены маркировки, размера позиции, продукта и режима счёта. Поэтому отображаемая сумма может меняться после открытия. При одинаковой номинальной экспозиции меньшее допустимое плечо обычно требует большей начальной маржи.
Чего она не гарантирует
Начальная маржа отличается от поддерживающей, которая задаёт минимальное обеспечение для удержания позиции. Выполнение условия открытия не гарантирует устойчивости к последующим убыткам.
Открытые заявки могут резервировать маржу до исполнения, сокращая доступный ресурс для других сделок. Добавление обеспечения укрепляет существующую позицию, но увеличивает капитал под риском и не разворачивает неблагоприятное движение рынка.