Режим хеджирования — настройка, позволяющая лонгу и шорту по одному контракту существовать одновременно как отдельные записи позиций. Открытие одной стороны не закрывает другую автоматически, если ордер отправлен с подходящим указанием на открытие.
Важны и направление, и действие
Трейдер должен различать открытие шорта и закрытие лонга, хотя оба действия связаны с продажей. Аналогично покупка может открывать лонг или закрывать шорт. Интерфейсы и API могут требовать явного указания стороны позиции либо полей открытия/закрытия.
Разделение помогает управлять разными стратегиями или поэтапными выходами. При этом необходимо отслеживать объем, исходную цену и защитные ордера каждой стороны, не полагаясь только на чистую экспозицию.
Встречным позициям тоже нужен контроль риска
Равные противоположные объемы одного линейного контракта могут компенсировать направленную чувствительность к цене, но не стирают прежние убытки и торговые расходы. Учет финансирования и взаимозачеты зависят от соответствующих позиций и правил платформы.
Режим маржи рассматривается отдельно. При некоторых изолированных схемах убыточная сторона может быть ликвидирована, даже если другая прибыльна; совместное обеспечение может учитываться иначе. Поэтому сам режим хеджирования не гарантирует ни защиты позиции, ни меньшей потребности в обеспечении.