Средняя цена входа — общая опорная цена позиции, открытой несколькими исполнениями. Она взвешивает сделки по правилам инструмента, а не просто усредняет цены, указанные в истории торгов.
Учитывайте объем, а не число ордеров
Для линейной позиции с количеством в одинаковых единицах базового актива обычно делят суммарную стоимость открытия на общий объем. Покупка одной единицы по 100 и трех по 120 дает (1 × 100 + 3 × 120) ÷ 4 = 115 без комиссий и других корректировок. Простое среднее цен 100 и 120, равное 110, здесь неверно.
Дополнительное исполнение ниже существующей средней снижает ее для такой линейной позиции, а выше — повышает. Инверсные контракты могут требовать расчета через обратные величины цен, поэтому важна спецификация контракта.
Улучшение средней может увеличить риск
Увеличение убыточной позиции может приблизить среднюю цену к рынку, одновременно увеличивая общий объем под риском. Оно не стирает убыток, уже заключенный в первоначальных единицах.
Показываемая средняя также может не учитывать комиссии и финансирование, поэтому не обязана совпадать с уровнем полной безубыточности. При сверке истории позиции следует отдельно проверять частичные закрытия и учет расчетных событий.