PnL não realizado é o ganho ou a perda estimado de uma posição aberta a um preço de avaliação escolhido. Também é chamado de lucro ou prejuízo flutuante porque muda antes do encerramento da exposição.
O preço de referência importa
Para uma posição comprada linear simples, equivale à quantidade multiplicada pelo preço de referência menos o preço médio de entrada. Uma posição vendida inverte a diferença. Se uma unidade é comprada a 100 e avaliada a 108, o lucro não realizado é 8, sem taxas nem funding.
A plataforma pode exibir uma estimativa pelo último preço e usar o preço de marcação para calcular riscos. Os números podem diferir, e nenhum representa uma cotação executável. O fechamento depende da liquidez disponível, portanto o resultado realizado final pode diferir da estimativa exibida.
Uma posição aberta já afeta o risco
Prejuízos não realizados podem reduzir o patrimônio da conta e aproximar uma posição alavancada da liquidação antes do fechamento voluntário. O uso de lucros não realizados como garantia ou margem disponível depende das regras do produto e da conta.
A estimativa pode excluir taxas de negociação e funding contabilizados separadamente. Aumentar uma posição muda seu tamanho e possivelmente seu preço médio de entrada; isso altera o cálculo sem apagar movimentos anteriores do preço.