Uma posição é uma quantidade de ativos detida ou uma exposição contratual criada por negócios executados. Uma ordem não executada expressa intenção de negociar; sua quantidade pendente ainda não é uma posição.
Descrever a exposição
Uma posição é identificada por instrumento, direção, tamanho e preço de entrada. Uma posição à vista representa propriedade do ativo. Uma posição em derivativos representa direitos ou obrigações contratuais, possivelmente com margem e vencimento.
Comprar 0,2 BTC à vista cria uma posse de BTC. Comprar um derivativo que representa 0,2 BTC cria exposição contratual cuja liquidação e garantias seguem suas regras. A mesma quantidade exibida não torna as duas economicamente idênticas.
Acompanhar e alterar posições
Novos negócios podem aumentar o tamanho e mudar a entrada média. Um encerramento parcial reduz exposição; o total elimina a exposição contratual restante ou vende os ativos correspondentes.
O modo de posição determina se uma ordem oposta de derivativos reduz uma posição existente ou pode abrir outra separada. Quando coexistem várias posições, monitore exposição bruta e líquida. Lucros não realizados, taxas, funding e exigências de garantia descrevem aspectos diferentes e não devem ser tratados como saldos intercambiáveis.