Margem inicial é a garantia exigida para abrir ou aumentar uma posição com margem. Ela determina se há recursos suficientes para assumir a exposição proposta, em vez de descrever seu lucro ou prejuízo atual.
Cálculo simplificado
Suponha que um contrato linear exija margem inicial igual ao nocional dividido pela alavancagem escolhida. Para exposição de 2.000 USDT com 5×, a exigência básica é 400 USDT. Esse cálculo hipotético exclui reservas para taxas, descontos sobre garantias e ajustes por faixa de risco.
As exigências reais podem depender do preço de marcação, tamanho da posição, produto e modo da conta. Por isso, o valor exibido pode mudar após a abertura. Menor alavancagem permitida geralmente exige mais margem inicial para o mesmo nocional.
O que ela não garante
A margem inicial difere da margem de manutenção, que rege o suporte mínimo para continuar exposto. Cumprir a exigência de abertura não garante resistência a perdas posteriores.
Ordens abertas podem reservar margem antes da execução, reduzindo os recursos para outras operações. Acrescentar garantias reforça uma posição existente, mas também expõe mais capital e não reverte um movimento desfavorável do mercado.