O multiplicador do contrato é um fator que converte um preço cotado ou sua variação no valor representado por um derivativo. Pode ser expresso em unidades subjacentes por contrato ou moeda por ponto de índice. As unidades importam tanto quanto o número.
De pontos para dinheiro
Suponha um contrato linear de índice com multiplicador de 2 USDT por ponto. No nível 1.000, um contrato representa 2.000 USDT de exposição nocional. Uma alta de dez pontos gera ganho de 20 USDT para um contrato comprado, antes de taxas e ajustes; um vendido perde o mesmo.
Com vários contratos, o valor também escala pela quantidade. Selecionar outra alavancagem não muda o multiplicador. A alavancagem muda a relação entre exposição e margem de suporte.
Verificar o pagamento antes de multiplicar
Tamanho e multiplicador podem descrever a mesma conversão por ângulos diferentes ou aparecer em campos separados. Aplicar ambos sem entender as unidades pode contar a conversão duas vezes.
O cálculo simples acima vale para o pagamento linear indicado. Contratos inversos usam preços recíprocos, enquanto opções têm convenções próprias de prêmio e pagamento. O multiplicador determina escala, mas não explica sozinho direção, risco ou forma de liquidação.