PnL realizado é o lucro ou a perda já reconhecido nos registros de negociação, normalmente pelo encerramento da exposição e por custos ou pagamentos aplicáveis contabilizados. Ele difere do PnL não realizado, que muda com a reavaliação de uma posição aberta.
A realização pode ser parcial
Suponha uma posição comprada linear de três unidades com preço médio de entrada de 100. Encerrar uma unidade a 120 realiza lucro bruto de negociação de 20, sem taxas nem funding. As outras duas unidades continuam abertas, portanto seus ganhos ou perdas de preço seguem não realizados.
Uma plataforma também pode lançar taxas de negociação e funding no PnL realizado enquanto a posição permanece aberta. Assim, esse indicador nem sempre significa encerramento total, e uma posição nova pode mostrar prejuízo realizado devido à taxa de abertura.
Identificar o alcance contábil
O PnL da posição encerrada, o PnL realizado acumulado e o lucro da conta em um período podem abranger itens diferentes. A alocação de custos entre fechamentos parciais, eventos de liquidação contratual e períodos de relatório pode mudar a apresentação.
Lucro realizado não equivale automaticamente a saldo disponível para saque: os recursos podem continuar garantindo margem ou outras obrigações. Ele também não determina sozinho a renda tributável, que depende das regras aplicáveis.