リスク上限は、許容エクスポージャーや必要証拠金について取引所が定める制約です。デリバティブ画面では、ポジション価値を当初証拠金、維持証拠金、最大レバレッジと結ぶ階層表を指すことがよくあります。個人の損切り目標ではありません。
大きな曝露に多くの資金が必要な理由
大きなポジションほど、市場を動かさずに閉じるのが難しくなります。そのため、規模拡大に応じて担保を増やし最大倍率を下げる階層があります。既存ポジションに加え、それを増やす有効注文を含める場合もあります。
資金が残っていても、要求額が現在設定の上限を超えると注文が拒否される場合があります。倍率を下げることで大きい階層を利用できても、必要証拠金が増え得ます。組合せは商品と口座モードによります。
新規取引がなくても変わる制約
価値ベースの上限では、契約数が同じでも価格変動が評価エクスポージャーを変えます。取引所が市場環境に応じ、独自手続きでパラメーターを改定することもあります。
階層上限は一注文の最大数量や別の口座ポジション上限と異なります。ポートフォリオマージンは別体系の場合もあります。現在の表、評価基準、未約定注文の数え方を確認すると、どの制約が効いているか分かります。