定義
ポジショントレードでは、日中の変動よりも数週間、数か月、またはそれ以上の保有を重視します。期間は戦略によって異なり、買い持ちだけでなく売り持ちも可能です。名称にポジションとあっても、単に買って保有することに限定されません。
仕組み
ファンダメンタルズや大きな価格構造から見通しを立て、進入条件、規模、退出条件を決めます。見通しが有効なら短期変動を許容する場合があります。デリバティブでは、保有中の証拠金管理、資金調達料、契約の乗り換えが必要になることもあります。
用途と留意点
取引回数が少なくても低リスクとは限りません。大幅な逆行、基礎条件の変化、集中が判断を崩す可能性があります。費用が積み上がり、予測が実現する前にレバレッジ取引が清算される場合もあります。手法と時間軸を表す用語であり、長く待てば損失が利益になるという保証ではありません。