Una posición corta es una posición vendida que suele beneficiarse cuando baja el precio relevante. El mecanismo importa: vender monedas prestadas en spot crea una obligación de devolverlas; vender futuros crea exposición contractual sin necesariamente pedir monedas prestadas.
Ejemplo de futuros lineales
Supongamos que se vende un contrato lineal hipotético sobre un token a 100 USDT y se cierra a 85 USDT. La ganancia es 15 USDT. Cerrar a 115 USDT genera una pérdida de 15 USDT. Se excluyen comisiones, financiamiento y cambios de garantías.
Una orden de compra puede cerrar la posición corta; que la reduzca o abra una larga separada depende del modo y de las instrucciones de la orden.
Riesgos más allá de la dirección
El subyacente puede subir mucho, generando grandes pérdidas y liquidación si faltan garantías. Las ventas de activos prestados también pueden implicar intereses y riesgo de devolución anticipada; los cortos perpetuos pueden pagar o recibir financiamiento.
“Opción corta” significa una opción vendida. Vender una put tiene un riesgo direccional distinto de vender una call; la etiqueta corta no demuestra por sí sola una visión bajista sobre el subyacente.