El precio de quiebra es la referencia de riesgo donde se agotaría la garantía o capital asignado a una posición según la plataforma. En derivados describe un umbral de posición, no una declaración legal de quiebra del trader. La definición depende del contrato y sistema de margen.
Ejemplo simplificado de capital cero
Supongamos un largo lineal aislado de una unidad comprada a 100 USDT, respaldado por 10 USDT. Sin comisiones, fondeo ni otros ajustes, un precio de 90 USDT causa pérdida de 10 USDT y agota ese respaldo.
No es una fórmula de precio de liquidación. El margen de mantenimiento normalmente requiere intervenir antes del cero teórico. Recursos compartidos, otras posiciones y valoración de garantías pueden complicar el cálculo real.
Referencia frente a ejecución
La plataforma puede usar el precio de quiebra al transferir una posición liquidada, asignar un déficit al fondo de seguro o emparejar una reducción ADL. No tiene que ser el precio ejecutable en el mercado.
Una ejecución mejor o peor puede crear superávit o faltante tratado según reglas. La cifra mostrada no promete una salida garantizada ni pérdida máxima. Precio de activación, contabilidad de transferencia y ejecución final son partes separadas del proceso de liquidación.