El precio de liquidación contractual es una referencia definida por el contrato para calcular las obligaciones de un derivado. Puede basarse en operaciones específicas, un índice u otra metodología publicada, en lugar de copiar el último precio negociado.
Liquidación diaria y final
El precio diario puede calcular ganancias, pérdidas y obligaciones de pago periódicas de posiciones abiertas en futuros. Esto no necesariamente cierra las posiciones.
El precio final se utiliza al vencimiento o en otro evento de terminación contractual. En contratos liquidados en efectivo ayuda a determinar el pago final en vez de entregar el activo subyacente. También importan el tamaño del contrato, la dirección y la fórmula de pago. Los contratos lineales e inversos no se calculan de manera intercambiable.
Diferencias entre precios
El último precio negociado registra una operación concretada. El precio de marca suele valorar resultados no realizados o controlar riesgos. El precio de liquidación contractual cumple otra función y no tiene que coincidir con ellos.
Cada producto define su ventana de observación, mercados fuente, redondeos y procedimientos alternativos. No existe una fórmula u horario común a todos los criptoderivados. Tampoco garantiza que una orden pudiera ejecutarse a ese precio.