El PnL realizado es la ganancia o pérdida ya reconocida en los registros de trading, normalmente por cerrar exposición y por costos o pagos aplicables contabilizados. Se distingue del PnL no realizado, que cambia al revaluar una posición abierta.
Una posición puede realizarse parcialmente
Supongamos una posición larga lineal de tres unidades con precio promedio de entrada de 100. Cerrar una unidad en 120 realiza una ganancia bruta de 20, sin comisiones ni financiamiento. Las otras dos unidades siguen abiertas y sus ganancias o pérdidas por precio continúan sin realizarse.
Una plataforma también puede registrar comisiones y financiamiento en el PnL realizado mientras la posición sigue abierta. Por eso, PnL realizado no siempre significa que se cerró toda la posición, y una posición nueva puede mostrar una pérdida realizada por su comisión de apertura.
Identificar el alcance contable
El PnL de una posición cerrada, el PnL realizado acumulado y la ganancia de la cuenta en un periodo pueden abarcar partidas distintas. La asignación de costos entre cierres parciales, los eventos de liquidación contractual y los periodos de reporte afectan la presentación.
Una ganancia realizada no equivale automáticamente al saldo retirable: los fondos pueden respaldar margen u otras obligaciones. Tampoco determina por sí sola el ingreso gravable, que depende de las reglas aplicables.