El precio de liquidación es el nivel al que una posición alcanzaría el umbral de margen aplicable bajo supuestos definidos. En algunos sistemas aislados es un disparador directo; en sistemas por cuenta, el valor mostrado puede estimar solo la contribución de una posición al riesgo total.
Qué determina el nivel
Los datos pueden incluir entrada, tamaño, apalancamiento, garantías asignadas, mantenimiento y comisiones estimadas de cierre. El financiamiento, margen adicional y valor de las garantías pueden moverlo. Las estimaciones cruzadas también cambian por otras posiciones o retiros.
La referencia observada suele ser el precio de marca, no la última operación. Por eso, un gráfico de operaciones puede parecer no tocar el nivel aunque el disparador de riesgo ya se haya alcanzado.
Tres precios distintos
El precio de liquidación no necesariamente es el de ejecución. También difiere del precio de bancarrota, que representa un límite de capital cero según una fórmula determinada.
La aproximación de distancia “uno dividido entre apalancamiento” ignora mantenimiento y otros datos. No debe sustituir el cálculo real del producto. Las órdenes stop y las estimaciones mostradas no garantizan salir antes de una liquidación en mercados rápidos o discontinuos.