Die Tick-Größe ist der kleinste zulässige Abstand zwischen gültigen Preisen eines Handelsinstruments. Sie bestimmt das Preisraster für Orders und Quotes. Sie sagt nicht, wie weit sich der Markt als Nächstes bewegt: Bei veränderter Liquidität können Trades viele Ticks überspringen.
Preisschritt und Geldwirkung
Bei einem hypothetischen Instrument mit 0,5 USDT Tick-Größe und gültigem Preis von 100 USDT liegen weitere gültige Preise etwa bei 100,5 und 101 USDT. Ein Limit von 100,2 USDT passt nicht ins Raster. Der Handelsplatz kann es nach seinen Regeln ablehnen oder anpassen.
Der Tick-Wert ist etwas anderes: die Geldwirkung eines Ticks für die angegebene Kontraktgröße. Bei einem linearen Kontrakt über zwei Basiswerteinheiten verändert ein Schritt von 0,5 USDT je Einheit den Kontraktwert um 1 USDT vor Gebühren. Mehr Kontrakte vervielfachen diesen Betrag.
Die passende Spezifikation prüfen
Tick-Größe unterscheidet sich von Mengenschritt, Mindestordermenge und Mindestorderwert. Angezeigte Dezimalstellen ersetzen die tatsächliche Preisregel nicht zuverlässig.
Ein kleinerer Tick erlaubt feineren Preiswettbewerb, garantiert aber keinen engeren Spread oder günstigere Ausführung. Spreads können mehrere Ticks umfassen; Slippage hängt von verfügbaren Orders ab. Tick-Einstellungen können je Instrument variieren und durch Plattformänderungen angepasst werden.