Die Funding-Rate ist der Prozentsatz zur Berechnung von Funding-Zahlungen zwischen Positionen in einem Perpetual-Kontrakt. Der Mechanismus fördert die Nähe des Kontraktpreises zu einem Referenzmarkt, garantiert aber keine exakte Gleichheit.
Richtung und Betrag
Üblicherweise zahlen bei positiver Rate Long-Inhaber an Short-Inhaber, bei negativer Rate umgekehrt. Teilnahmebedingungen und Zahlungszeitpunkt folgen den Vertragsregeln. Funding ist normalerweise von Handelsgebühren getrennt.
Bei einem hypothetischen linearen Kontrakt mit 10.000 USDT relevantem Positionswert und positiver Rate von 0,01% für ein Funding-Ereignis zahlt ein Long 1 USDT. Grundlage ist der Positionswert, nicht bloß die hinterlegte Margin; weitere Kosten bleiben unberücksichtigt.
Jede Rate hat einen Zeitraum
Raten können von Prämienkennzahl, Zinskomponente, Grenzen und Mittelwertregeln abhängen. Formeln und Intervalle unterscheiden sich nach Handelsplatz und Kontrakt und können geändert werden. Prognostizierte und letztlich angewendete Rate können abweichen.
Raten sollten nur unter Berücksichtigung ihrer Zeiträume verglichen werden. Ein einzelner positiver Wert prognostiziert weder zukünftige Preise noch Zahlungen zuverlässig. Kurseinbußen, Gebühren oder Liquidationsrisiken können Funding-Einnahmen überwiegen.