PnL là lãi và lỗ: kết quả được quy cho một giao dịch, vị thế hoặc tài khoản trong một khoảng thời gian xác định. Một con số PnL hữu ích cần nêu rõ đồng tiền, giá định giá và cách xử lý chi phí.
Từ biến động giá đến số tiền
Với hợp đồng tuyến tính đơn giản, PnL gộp của vị thế mua bằng khối lượng nhân với giá thoát trừ giá vào. Vị thế bán đảo chiều hiệu số giá đó. Hợp đồng nghịch đảo dùng công thức khác, nên không thể áp dụng phép tính tuyến tính cho mọi sản phẩm phái sinh.
Giả sử vị thế mua tuyến tính có hai đơn vị, vào ở 100 và thoát ở 110. Lãi gộp là 2 × (110 − 100) = 20 đơn vị đồng tiền định giá. Nếu tổng phí mở và đóng là 2, phí funding đã trả thêm 2, thì lãi ròng bằng 16 khi không có điều chỉnh khác.
Đọc con số hiển thị
PnL chưa thực hiện định giá mức phơi nhiễm còn mở; PnL đã thực hiện ghi nhận khoản phát sinh từ đóng vị thế hoặc các mục đã hạch toán khác. Cách bao gồm phí, funding và kết quả đóng một phần khác nhau giữa các nền tảng.
Tỷ suất phần trăm còn cần mẫu số, như ký quỹ hoặc vốn chủ sở hữu tài khoản. Nạp và rút tiền làm đổi số dư nhưng tự chúng không phải lãi lỗ giao dịch. Vì vậy, so sánh PnL cần thống nhất phạm vi, thời kỳ và quy ước kế toán.