Короткая позиция — проданная позиция, обычно выигрывающая от снижения соответствующей цены. Важен механизм: продажа заёмных монет на споте создаёт обязанность их вернуть, а продажа фьючерса — договорную экспозицию без обязательного займа монет.
Пример линейного фьючерса
Допустим, трейдер продаёт условный линейный контракт на один токен по 100 USDT и закрывает по 85 USDT. Торговая прибыль равна 15 USDT. Закрытие по 115 USDT даёт убыток 15 USDT. Комиссии, финансирование и изменения обеспечения исключены.
Заявка на покупку может закрыть шорт, но сокращение имеющейся позиции или открытие отдельного лонга зависит от режима и инструкций заявки.
Риски помимо направления
Цена базового актива может значительно вырасти, поэтому шорт способен принести крупные убытки и подвергнуться ликвидации при нехватке обеспечения. Шорты заёмных активов также связаны с процентами и риском отзыва займа; бессрочные шорты могут платить или получать финансирование.
«Короткий опцион» означает продажу опциона. Проданный пут имеет иной направленный риск, чем проданный колл, поэтому слово «шорт» само по себе не подтверждает ожидание падения базового актива.