Избыточное плечо описывает позицию или счет, экспозиция которых чрезмерна относительно доступного капитала и способности выдерживать неблагоприятные движения. Это оценка риска, а не универсальное значение плеча. Разрешенный площадкой коэффициент не обязательно подходит каждому счету.
Почему запас может исчезнуть
Плечо усиливает влияние движения цены относительно капитала, поддерживающего позицию. Для условной линейной позиции с номиналом при входе 10 000 USDT и поддерживающим собственным капиталом 500 USDT неблагоприятное движение на 2% создает убыток 200 USDT до комиссий и финансирования: 40% начального капитала.
Это не расчет цены ликвидации. Фактический триггер зависит от поддерживающей маржи, цены маркировки, оценки залога и режима маржи. Ликвидация может наступить до обнуления капитала.
Оценивайте больше, чем настройку плеча
Экспозиция может стать чрезмерной без новой сделки. Убытки сокращают капитал, волатильный залог может дешеветь, а коррелированные позиции — падать одновременно. Эффективное плечо поэтому способно расти при неизменной настройке.
Сокращение позиции уменьшает рыночную экспозицию. Дополнительный допустимый залог может увеличить маржинальный запас, но подвергает возможной потере больше капитала. Стоп-ордера также имеют ограничения исполнения. Ни одна из этих мер не делает неподходящую позицию автоматически безопасной.