Коэффициент маржи сопоставляет определённые показатели обеспечения или капитала с маржинальным требованием. Название не стандартизировано между площадками: перед интерпретацией процента нужно проверить числитель, знаменатель и направление изменения риска.
Две разные формулы
Пусть допустимый капитал равен 100 USDT, а поддерживающее требование — 25 USDT. Требование, делённое на капитал, даёт 25%; капитал, делённый на требование, — 400%. Оба числа описывают один упрощённый счёт, но движутся в противоположных направлениях, когда убытки уменьшают капитал.
По первой формуле рост коэффициента означает сокращение запаса; по второй — снижение коэффициента. Пример исключает комиссии, резервы, дисконты обеспечения и другие корректировки.
Порог читают вместе с формулой
Площадка может использовать коэффициент для ограничений заявок, предупреждений или ликвидации с порогами из собственных правил. Нельзя переносить показанный процент или порог срабатывания между разными системами счетов.
Ставка поддерживающей маржи — другое понятие: она помогает вычислять требуемую маржу из экспозиции. Коэффициент счёта может объединять несколько позиций и активов обеспечения, поэтому цена одной позиции не всегда объясняет резкое изменение.