Definição
No position trading, a exposição dura semanas, meses ou mais, em vez de focar oscilações intradiárias. O prazo depende da estratégia. O trader pode atuar comprado ou vendido; o nome não significa necessariamente comprar e manter.
Como funciona
A tese parte dos fundamentos, da estrutura ampla de preços ou de ambos. São definidos entrada, tamanho e saída. Oscilações temporárias podem ser toleradas enquanto a tese continuar válida. Derivativos podem exigir gestão de margem, pagamentos de funding ou rolagem de contratos durante a posição.
Usos e limitações
Menos operações não garantem menos risco. Movimentos adversos, mudanças fundamentais e concentração podem invalidar a tese. Custos se acumulam, e posições alavancadas podem ser liquidadas antes de o cenário se realizar. O termo descreve método e horizonte, não garante que esperar transforme prejuízo em lucro.