Derivativos são contratos financeiros cujo valor depende de uma referência subjacente, como Bitcoin, uma taxa de juros ou um índice de mercado. Negociar um derivativo de cripto cria exposição contratual, sem necessariamente transferir a propriedade da criptomoeda.
Principais tipos de contrato
Futuros com vencimento têm uma data de expiração e condições de liquidação definidas. Contratos perpétuos geralmente não têm vencimento programado e costumam usar pagamentos de funding para aproximar seu preço de mercado de uma referência. Opções dão ao comprador um direito definido pelo contrato, enquanto o vendedor assume a obrigação correspondente.
Essas diferenças determinam como as posições reagem às variações de preço, quanto tempo dura a exposição e quais pagamentos podem surgir.
Usos e limitações
Quem possui BTC pode vender um futuro de BTC para compensar parte do risco de queda. Outro trader pode comprar um derivativo para especular com uma alta. Nenhum uso garante um resultado favorável.
Antes de comparar produtos, avalie a referência, o tamanho do contrato, as garantias, a moeda de liquidação e o perfil de resultados. A alavancagem pode ampliar perdas em relação à margem depositada e provocar a liquidação das posições. Funding, taxas, proteções imperfeitas, liquidez e riscos de plataforma ou contraparte também afetam os resultados.