ポジションは、約定した取引によって生まれた資産保有や契約上のエクスポージャーです。未約定注文は取引の意図を示すもので、未約定数量はまだポジションではありません。
エクスポージャーの表し方
ポジションは商品、方向、サイズ、建値で特定されます。現物保有は資産の所有権を表し、デリバティブは契約上の権利や義務を表します。後者には証拠金や満期がある場合があります。
例えば現物で0.2 BTCを買うとBTCの保有になります。0.2 BTC相当のデリバティブを買うと、その商品の決済・担保ルールに従う契約上のエクスポージャーが生まれます。同じ表示数量でも経済的に同一ではありません。
追跡と変更
取引を追加するとサイズが増え、平均建値が変わる場合があります。一部決済はエクスポージャーを減らし、全決済は残る契約上のエクスポージャーをなくすか、該当資産を売却します。
反対方向のデリバティブ注文が既存ポジションを減らすのか、別ポジションを建てるのかは口座のポジションモードで決まります。複数保有時は総額とネットの両方を監視します。含み益、手数料、資金調達料、担保要件は別の側面であり、同じ残高として扱うべきではありません。