証拠金比率は、所定の担保や純資産の指標と必要証拠金を比較します。名称の定義はプラットフォーム間で統一されていないため、百分率を読む前に分子、分母、リスクの変化方向を確認します。
二つの計算慣行
適格純資産が100 USDT、維持必要額が25 USDTとします。必要額を純資産で割ると25%、純資産を必要額で割ると400%です。同じ単純化した口座を表しますが、損失で純資産が減ると反対方向に動きます。
前者では比率の上昇、後者では比率の低下が、残る余裕の減少を意味します。この例は手数料、拘束資金、担保の評価割引、その他の調整を除きます。
式と閾値を併せて読む
取引所は独自の閾値に基づき、注文制限、警告、強制決済に比率を利用する場合があります。ある口座制度の表示百分率や発動水準を別の制度に当てはめてはいけません。
維持証拠金率は別の概念で、エクスポージャーから必要証拠金を計算するための率です。口座比率は複数ポジションや担保資産をまとめる場合があるため、一つのポジションの価格だけでは急変を説明できないことがあります。