当初証拠金は、証拠金取引のポジションを新たに建てたり増やしたりするための担保です。予定するエクスポージャーを引き受ける資源が十分かを判断するもので、現在の損益を表すものではありません。
簡略化した計算
線形契約の当初証拠金が、想定元本を選択レバレッジで割った額とします。2,000 USDTのエクスポージャーを5倍で持つ場合、基本必要額は400 USDTです。この仮定例は手数料の準備額、担保評価の割引、リスク階層の調整を含みません。
実際の要件は、マーク価格、ポジションサイズ、商品、口座モードに左右されます。そのため建玉後も表示必要額が変わる場合があります。同じ想定元本なら、許容レバレッジが低いほど通常は当初証拠金が多く必要です。
保証されないこと
当初証拠金は、保有継続の最低要件である維持証拠金とは異なります。建玉要件を満たしても、その後の損失に耐えられる保証はありません。
未約定注文が約定前に証拠金を拘束し、他の取引余力を減らす場合があります。担保を追加すれば既存ポジションの支えは増えますが、リスクにさらす資本も増え、不利な値動きが逆転するわけではありません。