Définition
Elle décrit la dimension quantitative de la liquidité au-delà des meilleures offres. Elle apparaît par niveaux ou en cumul dans un pourcentage d’un prix de référence. Comparer exige mêmes plage, unité et instant.
Fonctionnement
Deux marchés peuvent avoir le même spread, mais l’un propose 10 unités près de la meilleure vente et l’autre seulement 1. Acheter 5 unités risque davantage d’atteindre des prix supérieurs dans le second. Le graphique cumule les quantités en s’éloignant du prix du marché.
Points à retenir
Il s’agit d’un instantané d’ordres, pas d’un volume réalisé ni d’une capacité garantie. Les ordres peuvent disparaître et les totaux inclure des prix éloignés. Évaluez séparément les deux côtés et adaptez la plage à la quantité envisagée.