Definición
El trading con margen permite controlar una posición mayor aportando parte de su valor como garantía. En spot, dinero o activos prestados financian compras o ventas en corto y generan una deuda. Los derivados también usan margen, pero aportar garantía a un contrato no implica necesariamente pedir prestado el subyacente.
Cómo funciona
En un ejemplo simple, se aportan 1,000 USDT y se piden otros 1,000 para comprar 2,000 de un activo. Una caída de 10% deja 1,800; tras devolver los 1,000 de principal quedan 800 antes de intereses y comisiones. La caída de 10% produce así una pérdida de 20% del capital inicial.
La plataforma vigila los requisitos de mantenimiento y puede liquidar posiciones o vender garantías si el patrimonio es insuficiente. Margen cruzado y aislado difieren en los saldos que respaldan la exposición.
Aspectos importantes
Intereses, comisiones y precios adversos reducen el patrimonio. La liquidación puede ocurrir antes de agotar la garantía y ejecutarse peor en mercados rápidos. El margen no garantiza una pérdida máxima en todos los acuerdos. Hay que entender deuda, alcance de garantías y cálculo de liquidación, sin tomar el multiplicador como límite completo del riesgo.