Realisierter PnL ist bereits in den Handelsaufzeichnungen erfasster Gewinn oder Verlust, üblicherweise aus geschlossenen Positionsteilen sowie anwendbaren gebuchten Kosten oder Zahlungen. Er unterscheidet sich vom unrealisierten PnL, der sich bei der Neubewertung offener Positionen verändert.
Eine Position kann teilweise realisiert sein
Angenommen, eine lineare Long-Position umfasst drei Einheiten zum durchschnittlichen Einstiegspreis von 100. Die Schließung einer Einheit zu 120 realisiert einen Bruttohandelsgewinn von 20, ohne Gebühren oder Funding. Die übrigen zwei Einheiten bleiben offen; ihre kursbedingten Gewinne oder Verluste sind weiter unrealisiert.
Eine Plattform kann Handelsgebühren und Funding auch bei offener Position im realisierten PnL verbuchen. Realisierter PnL bedeutet daher nicht immer eine vollständige Schließung. Eine neue Position kann bereits durch die Eröffnungsgebühr einen realisierten Verlust ausweisen.
Die Berechnungsgrenze bestimmen
PnL geschlossener Positionen, kumulierter realisierter PnL und der Kontogewinn einer Periode können unterschiedliche Posten umfassen. Kostenverteilung bei Teilschließungen, Abrechnungsereignisse und Berichtszeiträume beeinflussen die Darstellung.
Realisierter Gewinn entspricht nicht automatisch dem auszahlbaren Guthaben: Mittel können weiterhin Margin oder andere Verpflichtungen decken. Auch das steuerpflichtige Einkommen ergibt sich daraus nicht allein, sondern hängt von den geltenden Regeln ab.