NVIDIA 正在向前邁進，超越 AI 晶片，進軍網路、光子學與客製化矽。看來挑戰已從運算能力轉向連接性。這家晶片製造商正與一些關鍵供應商合作，包括 Marvell Technology、Lumentum 與 Coherent Corp，投資約 20 億美元。
Nvidia 執行長 Jensen Huang 在台灣的 Computex 上稱讚 Marvell 為「下一個兆美元公司」。他試圖重新喚起投資者對 AI 網路與客製化晶片製造商的興趣。Marvell 股價在此言論後上漲超過 12%。此舉延續了股價的上漲勢頭，該股在 2026 年已翻倍，因投資者押注 AI 基礎設施需求的增長。
資料顯示，Marvell 股價在盤前交易時段上漲近 24%。
Marvell 視 AI 需求加速 Nvidia 與 Marvell Technology 之間的合作聚焦於先進網路、客製化矽與矽光子技術。Marvell 亦參與 Nvidia 的 NVLink Fusion 生態系統，使雲端服務提供商及其他合作夥伴能將客製化加速器與處理器連接至 Nvidia 的 AI 基礎設施。隨著 AI 叢集規模變大且更為複雜，網路與互連技術與運算能力一樣變得日益關鍵。
Marvell 最近的財務結果說明了投資者為何看好它。資料顯示，公司對第二季營收的預測約為 27 億美元，超過所有華爾街預估。
有報告指出，其客製化晶片業務在財政年度 2029 年可產生超過 100 億美元的年營收。Marvell 亦將 2028 財政年度營收展望提升至約 165 億美元，並預期其資料中心業務今年將成長約 50%，此成長受大型雲端服務提供商的 AI 相關需求推動。
儘管前景看好，Marvell 仍遠低於兆美元門檻。該公司目前的市值約為 1900 億美元，意味著其價值需提升超過五倍才能達到 1 兆美元。儘管如此，投資者仍回報了公司在 AI 基礎設施日益擴大的角色，股價今年迄今已上漲超過 100%，因客製化 AI 晶片、光學互連與資料中心網路解決方案的需求持續加速。
Marvell 執行長 Matt Murphy 指出，AI 基礎設施正進入新的限制階段。他說，最初的限制是運算，接著是記憶體；現在，連接性成為主要的限制因素。此變化源於 AI 叢集解決方案的大規模使用，需要不同系統之間的高速連接。
Marvell 的 AI 基礎設施布局獲得回報 Marvell 已將焦點轉向需求上升的領域。資料中心過去佔公司營收不到 10%。根據 Marvell 最近的財報，現在其佔比已達約 75%。頂級雲端公司的需求持續增加，因為它們正在建構新的 AI 基礎設施。
在 AI 網路市場，各公司根據如何處理 AI 基礎設施的資料移動層面來制定策略。每家公司針對堆疊中的不同領域。例如，Marvell Technology 針對大型雲端業者的客製化矽、光學互連與網路半導體。該公司視自己為下一代 AI 連接市場的快速成長新進者，對矽光子與機架級互連的興趣日增。
Broadcom 目前是資料中心網路市場的主導者。該公司已成為以太網交換機市場的絕對領導者，並為主要雲端業者提供嵌入式基礎設施解決方案。此領導地位源於其規模以及在全球大多數資料中心的佈局。
另一方面，AMD 並非主要的網路公司，而是提供運算能力的廠商。在 AI 基礎設施的情境下，AMD 可視為網路的間接參與者，依賴其 CPU 與 GPU 的運算效能。
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