連鎖強制平倉是指一波強制關閉部位的行為，促成下一波強制平倉的條件。多單遭強制平倉可能加速下跌，空單遭強制平倉則可能加速上漲。
回饋如何形成
不利的價格變動可能使槓桿部位無法滿足維持保證金要求。平掉多單可能產生賣壓，平掉空單則可能產生買壓。若現有流動性無法在價格不大幅變動的情況下吸收這些交易，其他部位也可能陷入危險，形成循環。
部位過度集中、保證金緩衝有限及委託簿深度不足，都可能加強這種回饋。擔保品價值下跌也可能削弱帳戶的支撐能力。實際觸發條件取決於各平台的參考價格、保證金模式及風控規則；最新成交價並非所有強制平倉的唯一判斷依據。
為何結果不確定
並非每次強制平倉都會立即變成市價單。平台可能部分減倉、轉移部位，或採取其他處理方式。這些選擇會影響強制降低風險的行為如何傳導至市場。
連鎖強制平倉描述的是回饋機制，不能證明整段價格走勢完全由強制平倉造成。消息與一般買賣也可能參與其中。當流動性吸收交易或部位曝險下降時，過程可能放緩，但不保證反彈、特定終點，或所有槓桿部位都遭強制平倉。