正價差描述期貨高於目前現貨，或較遠期合約價格高於近期期貨的向上曲線。比較時應指出使用哪些價格與到期月份。同一條曲線的不同區段，也可能呈現不同形狀。
看價格關係，不當作預測
假設現貨每單位為 100 USDT，近期期貨為 102 USDT，較遠期期貨為 105 USDT，這組觀察呈現正價差，但不能證明現貨最終會漲到 105 USDT。
融資及其他持有成本可支撐期貨溢價。商品市場也可能反映倉儲與保險成本；加密定價則有自身的融資、流動性與部位需求條件。各因素重要性會隨資產及時間改變。
轉倉為何可能付出代價
多方由較便宜的近月轉入較昂貴的遠月，就以較高合約價格取得新曝險。若曲線與現貨其他條件保持可比，隨到期接近而收斂，可能造成不利的轉倉效果。
這不是自動產生一筆等於報價價差的獨立虧損，正價差也不保證總報酬為負。現貨走勢、曲線變化、部位大小及成交成本都很重要。特定合約的最終結算依指定參考，不依今天曲線暗示的預測。