央行數位貨幣是以中央銀行負債形式發行，並以其貨幣單位計價的數位貨幣。這種發行者關係使它不同於商業銀行存款與私人發行的穩定幣，即使三者在應用程式中都呈現為餘額。
零售與批發用途
零售型 CBDC 供家庭與企業使用；批發型 CBDC 則供符合資格的金融機構使用，例如結算付款或證券交易。使用與分配可能經過中介機構，因此屬於央行負債，不代表每位使用者都直接在央行開立一般帳戶。
技術不決定債權性質
CBDC 可採不同帳本安排，不必然需要公開區塊鏈、挖礦或無須許可的參與方式。貨幣當局仍在其法律架構內負責發行。僅有數位形式，不會讓它變成獨立治理的加密資產。
設計選擇影響使用者
隱私保護、身分查核、持有上限、利息與付款功能，取決於司法管轄區與實作。提案、試驗與公開使用是不同階段。可能的付款效益必須連同營運韌性及對銀行資金來源的影響一起考量。維持名目貨幣單位也不保證購買力不變，通膨仍可能降低可購買的商品與服務。