BRC-20 代幣是由協議解讀比特幣交易中記錄的特定格式銘文，所定義的同質化代幣餘額。Domo 最初以實驗方式提出此標準，在比特幣之上建立代幣記帳層。名稱並不表示它是以太坊 ERC-20 合約或新的 BTC 形式。
銘文與索引
核心操作包括部署、鑄造及轉移。部署定義代幣參數，鑄造依參數建立餘額，轉移則在持有人之間移動餘額。索引器按銘文活動順序套用協議規則，重建代幣餘額。
基本轉移流程中，持有人先建立有效的轉移銘文，再將該銘文傳給收款人。傳送舊的鑄造銘文，不等於移轉當初記入的代幣餘額。各銘文是不同記錄，即使其記帳代表的代幣單位可彼此替代。
比特幣確認只是部分檢查
比特幣節點驗證底層比特幣交易；一般比特幣共識本身不維護 BRC-20 帳戶餘額。因此，已確認的銘文仍可能包含不符合索引規則的代幣操作。
錢包相容性、採用的協議版本、可用餘額及正確處理銘文都很重要。底層比特幣交易需要手續費，代幣流動性與價值則由另一套市場因素決定。單憑銘文或熟悉的代號，不保證餘額有效、有人願意買進或投資安全。