Nến đỏ thường cho thấy giá đóng cửa của tài sản thấp hơn giá mở cửa trong khung thời gian được chọn. Quy ước này phổ biến trên biểu đồ tiền mã hóa, nhưng màu có thể tùy chỉnh và một số thị trường dùng đỏ cho giá tăng. Vì vậy, định nghĩa phụ thuộc vào chú giải biểu đồ chứ không chỉ màu sắc.
Thân nến và biên độ giá
Khi đỏ thể hiện giảm, nến mở ở 105 và đóng ở 100 có thân đỏ nối hai mức giá này. Đỉnh 108 và đáy 98 xuất hiện dưới dạng râu bên ngoài thân. Nến tóm tắt bốn mức giá đó mà không thể hiện mọi giao dịch trung gian hay đỉnh có xuất hiện trước đáy hay không.
Diễn giải mức giảm
Nến đỏ không nhất thiết có nghĩa giá giảm so với lần đóng cửa trước. Nếu nến trước đóng ở 95, mức đóng 100 vẫn cao hơn dù nến hiện tại màu đỏ. Tương tự, một nến giờ màu đỏ có thể nằm trong xu hướng tăng trên biểu đồ ngày.
Nến chưa hoàn tất có thể đổi màu khi giao dịch tiếp diễn. Nến đỏ đã đóng ghi lại mức giảm từ mở đến đóng trong quá khứ; nó không xác định chuyển động tiếp theo, lý do bán hay khả năng sinh lời khi mở vị thế bán khống.