Vị thế là lượng tài sản đang nắm giữ hoặc mức độ tiếp xúc theo hợp đồng được tạo bởi giao dịch đã khớp. Lệnh chưa khớp thể hiện ý định giao dịch; phần khối lượng chưa khớp chưa phải vị thế.
Mô tả mức độ tiếp xúc
Vị thế được xác định bằng công cụ, hướng, quy mô và giá vào. Nắm giữ giao ngay thể hiện quyền sở hữu tài sản. Vị thế phái sinh thể hiện quyền hoặc nghĩa vụ hợp đồng, có thể kèm ký quỹ và đáo hạn.
Ví dụ, mua 0,2 BTC giao ngay tạo lượng BTC nắm giữ. Mua phái sinh đại diện 0,2 BTC tạo mức độ tiếp xúc theo hợp đồng, với thanh toán và bảo đảm theo quy tắc sản phẩm. Cùng số lượng hiển thị không khiến chúng giống nhau về kinh tế.
Theo dõi và thay đổi
Giao dịch bổ sung có thể tăng quy mô và đổi giá vào trung bình. Đóng một phần giảm tiếp xúc; đóng toàn bộ loại bỏ tiếp xúc hợp đồng còn lại hoặc bán lượng tài sản tương ứng.
Chế độ vị thế quyết định lệnh phái sinh ngược chiều giảm vị thế hiện có hay mở vị thế riêng. Khi nhiều vị thế cùng tồn tại, cần theo dõi mức tiếp xúc gộp và ròng. Lãi chưa thực hiện, phí, funding và yêu cầu bảo đảm là các mặt khác nhau, không phải số dư có thể dùng thay thế nhau.