Đòn bẩy quá mức mô tả vị thế hoặc tài khoản có phơi nhiễm quá lớn so với vốn khả dụng và khả năng chịu biến động bất lợi. Đây là đánh giá rủi ro, không phải một hệ số đòn bẩy được định nghĩa chung. Sàn cho phép một mức đòn bẩy không có nghĩa mức đó phù hợp với mọi tài khoản.
Vì sao vùng đệm có thể biến mất
Đòn bẩy làm tác động của cùng một biến động giá lớn hơn so với vốn hỗ trợ vị thế. Với vị thế tuyến tính giả định có giá trị danh nghĩa khi mở là 10.000 USDT và vốn chủ hỗ trợ 500 USDT, giá đi ngược 2% gây lỗ 200 USDT trước phí và funding, bằng 40% vốn ban đầu.
Đây không phải phép tính giá thanh lý. Yêu cầu ký quỹ duy trì, giá đánh dấu, định giá tài sản bảo đảm và chế độ ký quỹ quyết định ngưỡng thực tế. Thanh lý có thể xảy ra trước khi vốn về không.
Xem ngoài mức cài đặt
Phơi nhiễm có thể trở nên quá mức dù không mở thêm giao dịch. Thua lỗ làm giảm vốn, tài sản bảo đảm biến động có thể mất giá, các vị thế tương quan có thể cùng giảm. Đòn bẩy thực tế vì vậy có thể tăng khi cài đặt không đổi.
Giảm quy mô vị thế làm giảm phơi nhiễm thị trường. Thêm tài sản bảo đảm đủ điều kiện có thể tăng vùng đệm nhưng đặt thêm vốn trước nguy cơ mất mát. Lệnh dừng cũng có giới hạn thực thi. Không biện pháp nào tự động làm một vị thế không phù hợp trở nên an toàn.