BitcoinWorld
Золото опускается до 11‑недельного минимума, поскольку данные по инфляции в США укрепляют ожидания повышения ставок ФРС
Цены на золото продолжили падение, достигнув 11‑недельного минимума в среду, под давлением более сильных, чем ожидалось, данных по инфляции в США, которые усилили ожидания того, что Федеральная резервная система сохранит агрессивный цикл повышения процентных ставок. Желтый металл упал ниже ключевого уровня $1 800 за унцию, отметив самое низкое значение с конца сентября.
Данные по инфляции усиливают ожидания «ястребиного» ФРС Последний отчет США о потребительских ценах (CPI) показал, что инфляция упорно остаётся выше целевого уровня ФРС в 2 %, при этом базовые цены выросли на 0,4 % в месячном исчислении в ноябре. Эти данные разрушили надежды на ближайшую паузу в повышении ставок, заставив доллар США и доходность казначейских облигаций расти, что является ветром против активов без доходности, таких как золото.
Сейчас рыночные цены отражают более чем 70 % вероятность повышения ставки на 50 базисных пунктов на декабрьском заседании ФРС, согласно инструменту CME FedWatch. Более высокие процентные ставки увеличивают альтернативные издержки удержания золота, которое не приносит дохода, и укрепляют доллар, делая слитки дороже для иностранных покупателей.
Технический разбор и ключевые уровни С технической точки зрения пробой уровня поддержки $1 800 сигнализирует о дальнейшем риске снижения. Аналитики указывают на следующую крупную зону поддержки около $1 760‑$1 770, уровень, который удерживал цену во время октябрьской распродажи. Сопротивление сейчас находится на уровне $1 830, и устойчивый прорыв выше этого уровня необходим для изменения краткосрочного медвежьего настроения.
Объёмы торгов были повышенными во время распродажи, указывая на сильное институциональное давление продаж. Индекс относительной силы (RSI) опустился в зону перепроданности, что может спровоцировать краткосрочный отскок, но общий тренд остаётся явно негативным.
Что это значит для инвесторов Для инвесторов в драгоценные металлы текущая обстановка представляет сложный фон. Золото исторически слабо показывает себя в периоды агрессивного ужесточения политики ФРС, когда реальные доходности растут, а доллар укрепляется. Тем не менее некоторые аналитики предупреждают, что сохраняющаяся высокая инфляция может в конечном итоге поддержать золото как хедж, особенно если экономика скатится в рецессию.
Покупки центральными банками, достигшие рекордных 800 тонн в первых трёх кварталах 2023 года, создали «пол» под ценами. Но краткосрочное настроение преобладает медвежье, и любое восстановление, вероятно, будет медленным, если только ФРС не даст сигналов к изменению курса.
Заключение Падение золота до 11‑недельного минимума отражает переоценку рынком ожиданий ставок ФРС после стойких данных по инфляции. Хотя условия перепроданности могут вызвать кратковременные ралли, путь наименьшего сопротивления остаётся вниз, пока не появятся убедительные доказательства того, что инфляция решительно охлаждается. Инвесторам следует следить за предстоящими выступлениями представителей ФРС и декабрьским заседанием FOMC для получения дальнейших направляющих сигналов.
FAQ Вопрос 1: Почему золото падает, когда ФРС повышает процентные ставки? Золото не приносит дохода, поэтому более высокие процентные ставки повышают альтернативные издержки его удержания по сравнению с доходными активами, такими как облигации. Более высокие ставки также укрепляют доллар США, делая золото дороже для международных покупателей и снижая спрос.
Вопрос 2: Какой следующий ключевой уровень поддержки для золота? Следующий крупный уровень поддержки находится около $1 760‑$1 770 за унцию, который служил «полом» во время октябрьской распродажи. Пробой ниже этого уровня может открыть путь к $1 700.
Вопрос 3: Может ли инфляция быть полезной для золота в долгосрочной перспективе? Да, если инфляция останется устойчиво высокой и экономика войдёт в рецессию, золото может вновь обрести статус безопасного убежища. Однако в краткосрочной перспективе доминирующим фактором ценового движения остаются повышения ставок ФРС.
Эта статья Золото опускается до 11‑недельного минимума, поскольку данные по инфляции в США укрепляют ожидания повышения ставок ФРС впервые появилась на BitcoinWorld.