Средневзвешенная по объёму цена, VWAP, усредняет цены с учётом объёма сделок по ним за определённый интервал. Наблюдения с большим объёмом влияют сильнее, в отличие от равновзвешенного среднего цен.
Расчёт с весом объёма
Для отдельных сделок каждую цену умножают на количество, складывают результаты и делят на общее количество. Один токен по 10 долларов и три по 14 долларов дают VWAP 13 долларов: оборот 52 доллара делят на четыре токена. Комиссии в примере не учитываются.
Графики часто используют представительную цену свечи, например среднее максимума, минимума и закрытия, умноженную на объём свечи. Такая оценка может отличаться от расчёта по каждой сделке.
Выбор интервала
VWAP может сбрасываться каждую сессию или накапливаться от другой выбранной точки. Криптовалюты торгуются непрерывно, поэтому при сравнении нужно проверять время сброса, часовой пояс, площадку и источник данных.
VWAP применяют как ценовой ориентир или эталон исполнения. Цена выше него означает превышение взвешенного исторического среднего, а не обязательный текущий рост. Индикатор запаздывает относительно торговой активности и не гарантирует доступную цену исполнения или будущий разворот.