Поток заявок — последовательность торговых инструкций и исполнений на рынке. В зависимости от контекста анализ сосредоточен на завершённых сделках, изменениях ожидающих заявок или обоих типах данных, а не только итоговых свечах.
Сделки и изменения стакана
Лента сделок сообщает об исполнениях, поток стакана — о добавлении, изменении и удалении заявок. Исчезновение предложения не обязательно означает сделку: отмена также уменьшает видимую ликвидность.
В анализе сделок давление покупок или продаж часто относится к агрессивной стороне, потребляющей доступную ликвидность. У любой сделки всё равно есть покупатель и продавец. Сделка, инициированная покупателем, означает исполнение против ожидающей продажи, а не отсутствие продавца.
Интерпретация доступных данных
Аналитики сравнивают агрессивные покупки и продажи или следят за восполнением ликвидности после исполнений. Важны соглашения формата данных: поле стороны может указывать мейкера, а не инициатора, в зависимости от источника.
Поток одной площадки не охватывает весь рынок. Скрытые объёмы, пропуски сообщений и задержки обновлений ограничивают выводы. Поток описывает текущую активность, но не доказывает личность, намерение или следующее действие каждого трейдера.