Определение
Книга заявок отражает ожидающие заявки конкретного рынка. Покупки называются bid, продажи — ask. Несколько заявок могут объединяться на одном ценовом уровне, поэтому видимый объём не обязательно принадлежит одному участнику.
Как это работает
Максимальная цена покупки и минимальная цена продажи образуют лучшие котировки. Следующие уровни показывают объёмы по менее выгодным ценам. Новая заявка может поглотить несколько уровней, и средняя цена будет отличаться от первой котировки. Например, покупка сверх объёма лучшего предложения может потребовать более дорогого исполнения остатка.
Книга меняется при размещении, отмене и исполнении заявок. История сделок, напротив, показывает завершённые операции. Приоритет исполнения определяется правилами площадки.
Важные особенности
Видимая ликвидность может исчезнуть до прихода заявки, а скрытые заявки могут отображаться не полностью. Крупная стена покупки или продажи не является прогнозом: заявки можно отменить или использовать для введения в заблуждение. Оценивайте глубину вместе с исполненным объёмом и размером будущей сделки.