NVIDIA está avançando além dos chips de IA, rumo a redes, fotônica e silício personalizado. Parece que os desafios agora mudaram do poder de computação para a conectividade. O fabricante de chips está se associando a alguns fornecedores‑chave. Isso inclui a Marvell Technology, Lumentum e Coherent Corp com um investimento de cerca de US$ 2 bilhões.
Jensen Huang, CEO da Nvidia, chamou a Marvell “A Próxima Empresa de Um Trilhão de Dólares” no Computex em Taiwan. Ele tentou renovar o interesse dos investidores na fabricante de redes de IA e chips personalizados. As ações da Marvell subiram mais de 12% após os comentários. Isso prolongou uma alta que fez a ação mais que dobrar em 2026, à medida que os investidores apostam na crescente demanda por infraestrutura de IA.
Dados mostram que as ações da Marvell subiram quase 24% na sessão de negociação pré‑mercado.
Marvell vê a demanda por IA acelerar A parceria entre Nvidia e Marvell Technology foca em redes avançadas, silício personalizado e tecnologias de fotônica de silício. A Marvell também participa do ecossistema NVLink Fusion da Nvidia, que permite que provedores de nuvem e outros parceiros conectem aceleradores e processadores personalizados à infraestrutura de IA da Nvidia. À medida que os clusters de IA se tornam maiores e mais complexos, as tecnologias de rede e interconexão se tornam cada vez mais críticas ao lado do poder de computação.
Os recentes resultados financeiros da Marvell sugerem por que os investidores estão otimistas. Dados mostram que a previsão de receita da empresa para o segundo trimestre é de cerca de US$ 2,7 bilhões, acima de todas as estimativas de Wall Street.
Um relatório indica que seu negócio de chips personalizados pode gerar mais de US$ 10 bilhões em receita anual até o exercício fiscal de 2029. A Marvell também elevou sua perspectiva de receita para o exercício fiscal de 2028 para cerca de US$ 16,5 bilhões e espera que seu negócio de data center cresça aproximadamente 50 % este ano, impulsionado pela demanda relacionada à IA de provedores de nuvem hyperscale.
Apesar da perspectiva otimista, a Marvell ainda está bem abaixo da marca de um trilhão de dólares. A empresa tem atualmente uma capitalização de mercado de cerca de US$ 190 bilhões, o que significa que precisaria aumentar seu valor em mais de cinco vezes para alcançar US$ 1 trilhão. No entanto, os investidores recompensaram o papel crescente da empresa na infraestrutura de IA, com as ações ganhando mais de 100 % no ano até agora, à medida que a demanda por chips de IA personalizados, interconexões ópticas e soluções de rede para data centers continua a acelerar.
O CEO da Marvell, Matt Murphy, observou que a infraestrutura de IA está entrando em uma nova fase de limitações. Ele disse que a computação foi a limitação inicial, seguida pela memória. Agora, a conectividade é o principal fator limitante. Essa mudança se deve ao uso em larga escala de soluções de clusters de IA, que exigem conexões de alta velocidade entre diferentes sistemas.
A aposta da Marvell em infraestrutura de IA dá frutos A Marvell mudou seu foco para áreas com demanda crescente. Data centers costumavam representar menos de 10 % da receita da empresa. Atualmente, sua participação chegou a cerca de 75 % segundo o último relatório financeiro da Marvell. A demanda das principais empresas de nuvem tem aumentado à medida que constroem novas infraestruturas de IA.
Para o mercado de redes de IA, as empresas estão definindo suas estratégias com base em como abordam o aspecto de movimentação de dados da infraestrutura de IA. Cada empresa foca em áreas diferentes dentro da pilha tecnológica. Por exemplo, a Marvell Technology tem como alvo silício personalizado, interconexões ópticas e semicondutores de rede para hyperscalers. A empresa se vê como um participante de rápido crescimento no mercado de conectividade de IA de próxima geração, com interesse crescente em fotônica de silício e interconex