Definição
A negociação com margem permite controlar uma posição maior depositando parte do valor como garantia. No spot, dinheiro ou ativos emprestados financiam compras ou vendas a descoberto e criam obrigação de devolução. Derivativos também usam margem, mas garantir um contrato não significa necessariamente tomar o ativo subjacente emprestado.
Como funciona
Exemplo simples: o trader aporta 1.000 USDT e toma outros 1.000 para comprar 2.000 em um ativo. Uma queda de 10% deixa 1.800; depois de devolver o principal, o patrimônio é 800 antes de juros e taxas. A queda de 10% resulta em perda de 20% do capital inicial.
A plataforma monitora requisitos de manutenção e pode liquidar posições ou vender garantias se o patrimônio for insuficiente. Margem cruzada e isolada diferem nos saldos que sustentam a exposição.
Pontos importantes
Juros, taxas e preços adversos reduzem o patrimônio com a posição aberta. A liquidação pode ocorrer antes de a garantia acabar, e mercados rápidos pioram a execução. A margem não garante perda máxima em todos os arranjos. Entenda dívida, alcance das garantias e cálculo de liquidação, sem tratar o multiplicador como limite completo de risco.