Definição
O ponto de equilíbrio (BEP) identifica a cobertura dos custos. No trading, é o preço de saída que compensa aquisição e despesas de uma posição. Costuma diferir do preço médio de entrada porque taxas, juros ou funding mudam o resultado líquido.
Como funciona
Em exemplo simples, comprar uma unidade por 100 com custos fixos totais de 2 exige receita de 102. Se a taxa de fechamento for proporcional ao preço de venda, é preciso considerar seu valor variável, não apenas acrescentar a taxa de entrada.
Pontos importantes
O valor exibido depende dos custos incluídos e do tratamento de fechamentos parciais ou mudanças de tamanho. Pode se atualizar com novos encargos. Um stop nesse número não garante saída sem prejuízo: acionamento, execução e slippage são distintos. Tributos e custos pessoais podem ficar fora do cálculo.