SK하이닉스가 인공지능에 또 한 번의 대규모 베팅을 하고 있다. 한국의 메모리 반도체 대기업은 금요일 54조 원(약 380억 달러) 규모의 신규 제조 투자를 승인하며, AI 시스템을 구동하는 메모리 칩 생산을 확대할 두 개의 새로운 팹 건설을 승인했다. 이번 조치는 AI 인프라에 대한 수요가 수년간 강세를 유지할 것이며, 프로세서가 아닌 메모리가 업계의 가장 큰 제약 조건으로 남을 것이라는 회사의 신념을 반영한다.
이번 발표는 고대역폭 메모리(HBM)가 현재 AI 붐에서 차지하는 중요성을 입증한 역대 최대 분기 실적에 이어 나온 것이다. Cryptopolitan의 이전 보도에 따르면, SK하이닉스는 HBM 기술에 대한 수요 증가로 2분기에 매출 79.3조 원, 순이익 60.5조 원을 기록했다. 회사는 AI 메모리 분야에서의 리더십을 유지하기 위해 HBM4 칩의 대량 출하를 시작했다.
이번 투자는 AI 칩과 클라우드 서비스를 제조하는 기업들에게 매우 중요하다. 고도화된 가속기 장치는 TSMC의 CoWoS와 같은 고급 패키징 기술을 사용하여 칩 옆에 여러 개의 HBM 스택을 통합하는 방식에 의존하기 때문이다. HBM 메모리가 충분히 공급되지 않는다면 GPU 칩 생산만 늘리는 것은 도움이 되지 않을 것이다.
Omdia가 발표한 보고서에 따르면, AI로 인한 DRAM과 NAND 수요 증가로 인해 2026년까지 메모리가 글로벌 반도체 시장 매출의 50% 이상을 차지할 것으로 예상된다. TrendForce는 업계 전반의 여러 개발에도 불구하고 고급 패키징 용량이 제한적일 것이므로 DRAM과 HBM 공급이 최소 2027년까지 타이트한 상태를 유지할 것이라고 주장한다.
SK하이닉스는 엔비디아 및 기타 AI 가속기 제조업체에 HBM을 공급하므로, 이 회사의 제조 계획은 AI 인프라 확장 속도를 측정하는 핵심 지표가 된다. 이번 투자는 Cryptopolitan이 최근 보도한 엔비디아 CEO 젠슨 황의 SK그룹과의 5,000억 달러 협력 발표에 이어 나온 것으로, 메모리 생산의 중요성이 커지고 있음을 보여준다.
54조 원의 사용처 SK하이닉스는 용인에 위치한 Y2 DRAM 팹 건설에 35.2조 원을 배정할 것이라고 발표했다. 동시에 청주 캠퍼스에 위치한 M17 NAND 플래시 팹 건설에는 19.1조 원이 사용될 예정이다. 총 투자 규모는 약 380억 달러에 달할 것으로 추산된다.
이 프로젝트들은 SK하이닉스의 더 광범위한 개발 계획의 핵심 구성 요소이다. 회사는 이미 용인 반도체 클러스터에 600조 원, 청주 확장에 100조 원을 투자하기로 했으며, 인접한 Y1 팹 건설은 이미 진행 중이다.
이 회사는 AI 메모리 분야에서의 입지를 강화하기 위한 조치를 취하고 있다. Counterpoint Research의 Memory Tracker에 따르면, SK하이닉스는 2026년 1분기 글로벌 HBM 매출의 58%를 차지했으며, 삼성(21%)과 마이크론(21%)이 그 뒤를 따르고 있다.
HBM은 이제 AI 업계에서 가장 희귀한 소재 중 하나가 되었다. 일반 DRAM 소재와 달리 적층 기술, TSV(실리콘 관통 전극) 기술, 복잡한 패키징 기술을 사용하기 때문에 제조가 매우 까다롭다.
Omdia의 전망에 따르면, AI 관련 NAND 및 DRAM 수요에 힘입어 2026년 반도체 산업은 94.1% 성장할 것으로 예상된다.
공급 부족은 이미 제품 개발 계획에 영향을 미치기 시작했다. 예를 들어, 엔비디아는 2027년 DRAM 가용성 감소로 HBM 모듈 생산이 차질을 빚을 수 있다는 우려로 인해 차세대 Rubin Ultra 가속기에 당초 계획했던 12-Hi HBM4e 대신 8-Hi HBM 및 HBM4 솔루션을 검토하고 있다.
이러한 역학 관계는 메모리 공급업체가 AI 하드웨어가 시장에 출시되는 속도를 점점 더 좌우하고 있음을 의미한다. 메모리 용량이 증가하면 가속기 출하량이 늘어나는 반면, 메모리 부족이 발생하면 제조업체는 제품 설계를 사용 가능한 메모리 양에 맞게 수정해야 한다.
공장이 생산할 제품과 시기 분석가들은 새 팹이 가동되기까지 수년이 걸릴 것이므로 공급 타이트 현상이 지속될 것으로 예상한다.
SK하이닉스에 따르면, Y2 팹은 HBM 제품과 차세대 DRAM 제품을 모두 생산할 예정이다. 공사는 2027년 7월에 시작되며, 클린룸은 2029년 6월에 완공될 예정이다. M17 팹의 착공은 2027년 2월에 이루어지며, 클린룸은 2028년 12월에 준비될 예정이다.
SK하이닉스에 따르면, 이번 투자는 단기적인 AI 트렌드가 아닌 시간이 걸릴 것으로 예상되는 전환을 위한 기반 작업이다. 회사는 Omdia 전망에 따라 2030년까지 글로벌 DRAM 및 NAND 수요가 연평균 19% 성장할 것으로 예상되며, 이는 AI 시대에 경쟁력 있는 승리를 위해 대규모 메모리 제조의 중요성에 대한 SK하이닉스의 신념을 확인시켜 준다고 밝혔다.
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