Candlestick merah umumnya menunjukkan bahwa harga penutupan aset berada di bawah harga pembukaan pada interval grafik terpilih. Konvensi ini sering digunakan dalam grafik kripto, tetapi warnanya dapat diatur dan sebagian pasar menggunakan merah untuk kenaikan. Karena itu, definisinya bergantung pada legenda grafik, bukan warna saja.
Badan dan rentang harga
Jika merah menunjukkan penurunan, candle yang dibuka pada 105 dan ditutup pada 100 memiliki badan merah di antara kedua harga. Harga tertinggi 108 dan terendah 98 terlihat sebagai sumbu di luar badan. Candle merangkum keempat harga ini tanpa memperlihatkan setiap transaksi di antaranya atau apakah titik tertinggi terjadi sebelum titik terendah.
Menafsirkan penurunan
Candle merah tidak selalu berarti turun dibandingkan penutupan sebelumnya. Jika candle sebelumnya ditutup pada 95, penutupan 100 tetap lebih tinggi meski candle sekarang merah. Demikian pula, satu candle merah per jam dapat muncul dalam tren harian yang naik.
Candle yang belum selesai dapat berubah warna selama perdagangan berlangsung. Candle merah yang selesai mencatat penurunan masa lalu dari pembukaan ke penutupan; candle tersebut tidak menentukan pergerakan berikutnya, alasan penjualan, atau keuntungan membuka posisi short.